Các Lệnh Cơ Bản Trong Trading

Khi tham gia thị trường tài chính, đặc biệt là chứng khoán và forex, việc hiểu rõ các loại lệnh giao dịch là điều bắt buộc đối với mọi trader. Mỗi loại lệnh đều có đặc điểm và mục đích sử dụng riêng, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả giao dịch và khả năng quản trị rủi ro. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ các lệnh cơ bản trong trading, bao gồm lệnh thị trường, lệnh giới hạn, các loại lệnh điều kiện và cách sử dụng hiệu quả trong chiến lược giao dịch.

Các Lệnh Cơ Bản Trong Giao Dịch Cần Biết

Lệnh thị trường (Market Order – MP)

Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán được thực hiện ngay lập tức với giá tốt nhất hiện có trên thị trường. Đây là loại lệnh phổ biến nhất với ưu điểm là tốc độ khớp lệnh nhanh.

Ưu điểm:

●Khớp lệnh nhanh chóng.
●Phù hợp trong các thị trường thanh khoản cao.

Nhược điểm:

●Không kiểm soát được giá khớp lệnh, có thể gây trượt giá.

Lệnh thị trường (Market Order – MP)

Lệnh giới hạn (Limit Order – LO)

Lệnh giới hạn là lệnh đặt mua hoặc bán tại mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Lệnh này chỉ được thực hiện khi thị trường đạt đến mức giá đã chỉ định.

Ví dụ:

●Mua cổ phiếu XYZ ở mức giá ≤ 100.000 VNĐ.
●Bán cổ phiếu XYZ ở mức giá ≥ 110.000 VNĐ.

Ưu điểm:

●Kiểm soát chính xác mức giá khớp.
●Tránh trượt giá.

Nhược điểm:

●Có thể không khớp lệnh nếu thị trường không đạt đến giá đặt.

Lệnh ATO (At The Open)

Lệnh ATO là lệnh mua/bán được nhập vào hệ thống trong phiên khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa. Lệnh này không chỉ định giá cụ thể mà sẽ được khớp ở giá mở cửa.

Lưu ý: Chỉ áp dụng trong phiên sáng trên HOSE, và ưu tiên hơn LO trong phiên khớp lệnh định kỳ.

Lệnh ATC (At The Close)

Tương tự ATO, lệnh ATC được sử dụng trong phiên xác định giá đóng cửa, không có mức giá cụ thể mà khớp tại giá đóng cửa.

Ứng dụng:

●Thường dùng để “chốt vị thế” vào cuối phiên giao dịch.
●Phù hợp với nhà đầu tư ngắn hạn hoặc lướt sóng.

Lệnh sau giờ (PLO – Post Limit Order)

Lệnh PLO chỉ được sử dụng trong phiên giao dịch sau giờ (sau phiên khớp lệnh liên tục buổi chiều trên HOSE). Lệnh này được nhập với mức giá đóng cửa và chỉ thực hiện nếu còn khối lượng đối ứng.

Lệnh điều kiện (Lệnh chờ)

Lệnh điều kiện chỉ được kích hoạt khi giá thị trường đạt đến một mức nào đó. Đây là công cụ hiệu quả để giao dịch tự động, đặc biệt khi trader không thể theo dõi thị trường thường xuyên.

Có nhiều loại lệnh chờ như:

●Buy Stop: Buy Stop là gì? Buy Stop là lệnh chờ mua được thiết lập trên mức giá hiện tại của thị trường. Khi giá tăng và chạm đến mức đã cài đặt, lệnh Buy Stop sẽ tự động kích hoạt và trở thành lệnh thị trường.
●Sell Stop: Là lệnh bán đặt ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện tại. Khi giá giảm đến mức này, lệnh sẽ được kích hoạt để bán ra, thường được sử dụng khi dự đoán xu hướng giảm sẽ tiếp tục sau khi phá vỡ một mức hỗ trợ.
●Buy Limit: Lệnh mua được đặt ở mức giá thấp hơn giá thị trường hiện tại. Lệnh này sẽ kích hoạt khi giá giảm xuống vùng đã định sẵn. Buy Limit thích hợp khi trader dự đoán giá sẽ điều chỉnh giảm trước khi tăng trở lại.
●Sell Limit: Lệnh bán đặt ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại. Lệnh sẽ được kích hoạt khi giá tăng lên đến mức đã chọn, phù hợp khi trader mong đợi giá sẽ hồi lên trước khi giảm trở lại.

Lệnh điều kiện (Lệnh chờ)

Lệnh Entry

Lệnh Entry là gì? Entry trong trading là điểm mà bạn bắt đầu mở một vị thế mua hoặc bán. Entry có thể dựa vào:

●Tín hiệu từ mô hình nến.
●Chỉ báo kỹ thuật (MACD, RSI…).
●Breakout hoặc retest vùng kháng cự/hỗ trợ.
●Cài đặt sẵn bằng lệnh Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit…

Tối ưu Entry giúp:

●Giảm thiểu rủi ro.
●Tăng xác suất thành công của lệnh.
●Cải thiện tỷ lệ R:R (Risk:Reward).

Kết Luận

Việc hiểu rõ và sử dụng đúng các loại lệnh giao dịch cơ bản như lệnh thị trường, giới hạn, ATO, ATC hay các lệnh điều kiện như Buy Stop, cùng với việc xác định điểm Entry hợp lý, sẽ giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro không đáng có và xây dựng chiến lược giao dịch rõ ràng, có kỷ luật. Cho dù bạn là nhà đầu tư chứng khoán hay forex, nắm vững các loại lệnh giao dịch chính là nền tảng bắt buộc để tiến xa và duy trì hiệu quả lâu dài trên thị trường tài chính.